Каковы ставки по финансированию и почему они поглощают вашу будущую прибыль
Ставки по финансированию — это скрытая стоимость удержания постоянных фьючерсных позиций. Их понимание крайне важно для оценки реальной доходности любой стратегии копрейдинга на фьючерсы.
Стоимость сохранения в фьючерсной позиции
В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, срок действия которых истекает в установленную дату, Вечные будущие В крипте у них нет срока действия. Это удобство связано с затратами: ставками финансирования, периодическими платежами между длинными и короткими трейдерами, чтобы поддерживать вечную цену в соответствии с спотовой рыночной ценой.
Ставки по финансированию обычно устанавливаются каждые восемь часов. Когда ставка положительная, длинные трейдеры выплачивают короткие позиции. В отрицательных случаях шорты выплачивают длинные позиции. Направление и масштаб зависят от настроений на рынке и разрыва между ценами на перпетуал и спот.
Как на самом деле работают ставки финансирования
Если ставка финансирования составляет 0,01% каждые восемь часов и у вас долгая позиция на $10,000, вы платите $1 за период финансирования или $3 в день. Это 90 долларов в месяц. Если ставка финансирования поднимается до 0,1% во время бычьей бешеницы, вы платите $10 за период, $30 в день, $900 в месяц на позиции $10,000.
Эти цифры складываются. Более года, Затраты на финансирование могут представлять значительное препятствие на ваши валовые доходы. Стратегия, показывающая 50% годовой прирост до стоимости, может приносить значительно меньше после учёта ставок финансирования, особенно на длительных односторонних рынках.
Когда ставки по финансированию работают на вашу пользу
Вот в чём нюанс: ставка финансирования не всегда является издержкой. Если рынок преимущественно бычий и вы держите короткую позицию, вы Получить Финансирование платежей. Опытные трейдеры иногда специально позиционируют позиции, чтобы получить выгодные ставки финансирования, получая пассивный доход от платежных потоков.
Это часть стратегическую гибкость, которую обеспечивают фьючерсы. Мастер-трейдер, знакомый с динамикой финансирования, может корректировать направление позиции не только на основе ценовых ожиданий, но и из-за стоимости или дохода, связанных с удержанием этой позиции.
Ставки финансирования и настроение на рынке
Ставки по финансированию являются полезным индикатором настроения на рынке. Когда ставки крайне положительные, рынок долго перегружен, и долгое время платят премию, чтобы оставаться на своих позициях. Это часто предшествует исправлениям. Когда ставки глубоко отрицательны, рынок опасается, а шорты выплачивают, что может сигнализировать о потенциальных падениях.
Профессиональные трейдеры отслеживают ставки по финансированию в рамках своей общей оценки рынка. Для инвесторов, занимающихся копи-трейдингом, понимание этой динамики помогает понять, почему ваш мастер-трейдер может держать позиции, которые кажутся нелогичными.
Практический вывод для копитрейдинга
При оценке эффективности мастер-трейдера обращайте внимание на чистую доходность после всех затрат, включая ставки финансирования. Трейдер, который приносит 40% годовой доход при минимальных финансовых затратах, работает иначе, чем тот, кто генерирует 60% валового дохода, но платит 25% расходов на финансирование.
Это ещё одна причина проверяемые записи обмена Важнее светлых моментов. Ваш биржевой аккаунт показывает реальный чистый результат, включая все платежи по зачислению и обратно.