Как работает скольжение и почему размер сделки важен в копирейдинге
Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой и той, которую вы получаете. В копитрейдинге это объясняет, почему ваши результаты могут немного отличаться от результатов вашего мастер-трейдера.
Разрыв между ожидаемой и реальной ценой
Проскальзывание происходит, когда вы совершаете сделку по одной цене, но она выполняется по немного другой цене. В быстро меняющемся рынке цена может меняться между моментом отправки заказа и его выполнением. Этот разрыв — это скольжение, и это неизбежная часть торговли.
В копи-трейдинге скольжение особенно важно, потому что существует задержка между моментом, когда ваш мастер-трейдер совершает сделку, и выходом на рынок. Даже миллисекунды имеют значение на волатильных рынках.
Что вызывает проскальзывание
Скольжение имеет три основные причины. Во-первых, Рыночная волатильность: на быстро меняющихся рынках цены быстро меняются, и ваш заказ заполняется по новой цене, а не по той, которую вы видели. Во-вторых, низкая ликвидность: если Книга заказов очень тонкая, ваш заказ потребляет доступные заказы по всё более низким ценам. В-третьих, Размер заказа: крупные заказы с большей вероятностью испытывают промещение, потому что им нужно заполнять цены на разных уровнях.
Скольжение в копитрейдинге конкретно
Когда ваш мастер-трейдер совершает сделку, система копрейдинга распространяет этот заказ всем подписчикам. Если у трейдера 100 подписчиков, биржа внезапно получает 101 заказ, исходный плюс все копии, на один и тот же актив в одном направлении примерно в одно и то же время.
Это создаёт естественное проскальзывание. Заказ мастер-трейдера выполняется первым по лучшей цене. Ранние копии заполняются по чуть более низким ценам. Поздние экземпляры могут заполняться по существенно разным ценам, особенно в Менее ликвидные альткоины.
Почему ваши результаты отличаются от результатов мастер-трейдера
Если вы когда-либо замечали, что доходность копирайдинга не совпадает с опубликованными результатами мастер-трейдера, то скольжение обычно является основным причиной. В сочетании с Различия в сборах и сроках финансирования, скольжение создаёт естественный разрыв между результатами трейдера и фактической доходностью каждого последователя.
Этот разрыв обычно невелик — доли процента на сделку, но со временем он накапливается. Трейдер, совершающий 100 сделок в год со средним проскальзыванием 0,1%, представляет 10% годового сопротивления. Вот почему Частота торговли имеет значение: меньше, более целенаправленные сделки обычно лучше переводятся в копи-трейдинг.
Как минимизировать влияние проскальзывания
Выбирайте мастеров-трейдеров, которые сосредоточены на ликвидных активах и не чрезмерно торгуют. Следите за трейдерами с умеренным количеством подписчиков, так как очень популярные трейдеры создают больше толпы в своих сделках. Рассмотрите возможность использования лимитных ордера там, где это позволяет ваша платформа, а не рыночных.
И устанавливайте реалистичные ожидания. Ваш биржевой аккаунт показывает ваши реальные результаты, и эти результаты включают скольжение. Опубликованная доходность главного трейдера — это точка отсчёта, а не гарантия вашего конкретного результата.