Как прочитать выписку по биржевому счету — PnL, комиссии и чистая доходность

Ваш биржевой аккаунт говорит правду

Мы уже обсуждали, почему Проверяемые записи обмена важнее, чем скриншоты. Но эти записи полезны только если вы умеете их читать. Ваш биржевой счет содержит всю необходимую информацию для оценки эффективности копи-трейдинга. Давайте разберём, что вы видите.

PnL: прибыль и убыток

PnL — самый заметный номер на вашем аккаунте. Он показывает прибыль или убыток от каждой сделки и общую динамику вашего портфеля. Большинство обменов показывают и то, и другое осознал PnL (из закрытых сделок) и нереализованный PnL (с открытых позиций).

Распространённая ошибка — сосредотачиваться только на реализованном PnL, игнорируя нереализованные потери по открытым позициям. Общее состояние вашего аккаунта включает и то, и другое. Мастер-трейдер, демонстрирующий сильные реализованные прибыли, может также иметь значительные нереализованные убытки в открытых позициях, которые ещё не закрыты.

Торговые комиссии: постоянное сопротивление

Каждая сделка взимает комиссию, обычно от 0,02% до 0,1% от стоимости сделки в зависимости от биржи и вашего Статус создателя/получателя. В выписке по счёту указаны эти комиссии за каждую сделку.

Со временем гонорары растут. Если ваш мастер-трейдер совершает 200 сделок в год по 0,05% за сделку, это примерно 10% годовых торговых затрат до любой прибыли или убытка. Вот почему частота сделок важна и почему она должна быть фактором при выборе трейдеров, за которыми следить.

Плата за финансирование: стоимость фьючерсов

Если вы следите за этим Трейдеры фьючерсами, ваше заявление покажет Выплаты по ставке финансирования. Они представлены как отдельные позиции, отличающиеся от торговли PnL. Финансирование может быть положительным (вы оплатили) или отрицательными (вы получили), и сумма накапливается каждые восемь часов.

Ваша чистая доходность от торговли фьючерсами: торговля PnL минус торговые комиссии минус чистые платежи по финансированию. Игнорирование плат за финансирование означает переоценку реальной доходности.

Понимание чистой доходности

Самое важное число — это изменение баланса вашего чистого счета со временем. Это учитывает всё: торговые прибыли и убытки, комиссии, платежи по финансированию, депозиты и выводы. Большинство бирж предоставляют сводный обзор, показывающий стоимость вашего счета со временем.

Рассчитайте фактический процент доходности, сравнив текущий баланс (без учёта депозитов и снятия) с исходным балансом. Это ваша реальная результативность, и это число следует сравнивать с альтернативными инвестициями.

Использование вашего заявления для оценки мастер-трейдеров

Ваше выписка по бирже — это лучший инструмент подотчётности для копрейдинга. Если мастер-трейдер заявляет о ежемесячной доходности 5%, ваша выписка подтвердит или отклонит это для вашего конкретного счета, включая влияние Сдвиг и различия во времени.

Проверяйте свою выписку ежемесячно. Посмотрите на разбивку доходности по торговле, общие уплаченные комиссии и общую траекторию. Это прозрачность, которая делает копи-трейдинг Фундаментально проверяемая.